Программа Бизнес ОнЛайн

Программа предназначена для учета коммерческой деятельности предпринимателей малого бизнеса. Заказы Покупателей, выставление счетов Покупателям, отгрузочные накладные, учет товарных остатков на складах, ведение Прайс-листов, акты сверок с Контрагентами, учет денежных средств на банковских счетах и в кассах организации.
Программа поддерживается только в браузерах: Google Chrome и Opera и операционых системах: windows 10 и windows 7

Форма входа на сайт  

   

Юрисконсульт

mlechny2010@mail.ru
тел. 8 (926) 198-20-52

   

Натальная карта.
Личный гороскоп на 2017г.
Практика.


- Формирование и разбор Вашей натальной карты по вопросам личных доходов, работы. Пример разбора Дома натальной карты можно посмотреть здесь.

- Формирование и трактовка Вашего личного гороскопа на 2017 год.

Необходимые от Вас данные: ФИО (псевдоним), дата рождения, город рождения, точное время рождения.

1.Принимиются заявки на разбор Вашей натальной карты на e-mail: mlechny2010@mail.ru

2.Оплату можно осуществить по форме, указанной на данной странице в конце, в комментарии укажите Ваше ФИО (псевдоним).

   

Бизнес-проекты. Бизнес-планы.

Финансовый консультант. Профессионально и оперативно!

info@finance4people.ru

тел. 8 (926) 798-60-55

   
Шаблоны Joomla 3 тут

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности Компании как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.
Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др.
Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния Компании является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Использование капитала происходит на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, закупку сырья, материалов, товаров для перепродажи, топлива, энергии, оплату труда работников Компании, уплату налогов, процентов за кредиты, дивидендов и т.д., т.е. он может быть вложен в долгосрочные активы и оборотные (текущие) активы.

От того, как размещен капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы Компании и его финансовое положение. Поэтому анализ капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования Компании и оценке его финансовой устойчивости.

Основная цель анализа – выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов в Компании.
- Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности Компании.
- Инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования.
- Банкам – для определения условий кредитования предприятия.

Целью данной работы является изучение анализа финансово-экономического состояния на примере Компании "Розничной сети ТНП".

Слово «анализ» происходит от греческого слова и означает исследования, определение путем разложения целого на составляющие. Сам термин «финансовый анализ» свидетельствует про направленность данного вида анализа на исследования финансов Компании, точнее, его финансового состояния как взаимоотношения разных составных активов и пассивов между собой. Кроме того, финансовый анализ исследует причины, которые привели до определенного уровня финансового состояния, и предлагает пути для его улучшения.

Финансовый анализ – это область экономической науки, которая исследует влияние принятых и запланированных хозяйственных решений для изменения финансового состояния Компании, его способности вовремя погасить свои обязательства, для улучшения эффективности использования в наличии активов.
Целью финансового анализа является не только, чтобы установить и оценить уровень финансового состояния предприятия, выявить основные закономерности развития, но чтобы разработать обоснованные решения финансовой стратегии на будущие.

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств Компании и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшение за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности Компании

Источники информации для оценки финансового состояния

Источником информации для оценки финансовой устойчивости предприятия является:

1. Форма бухгалтерской отчетности № 1 «Бухгалтерский баланс». На практике используются также данные Управленческого баланса и различные его конфигурации. Форма баланса регламентируется индивидуально, с учетом специфики деятельности в каждой Компании. Также используются формы баланса по МСФО (международным стандартам финансовой отчетности).

Баланс предприятия знакомит собственников, менеджеров и других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, чем собственник владеет, т. е. каков в количественном и качественном отношении тот запас материальных средств, которым Компания способна ли распоряжаться, и кто принимал участие в создании этого запаса. По балансу определяют, сумеет ли Компания в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами — акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и др., или ему угрожают финансовые затруднения.

2. Форма бухгалтерской отчетности № 2 «Отчет о прибылях и убытках». На практике используются формы Управленческого отчета о прибылых и убытках и различные его конфигурации. Также используются формы отчета по МСФО (международным стандартам финансовой отчетности).
Отчет о прибылях и убытках - одна из форм отчетности, которая характеризует финансовые результаты деятельности Компании за отчетный период. В отчете дается характеристика финансовых результатов деятельности Компании по отдельным показателям.

Финансово – экономический анализ следует начинать с преобразования отчетов в более удобную для исследования форму.
В анализе представлены конфигурации отчетов:
1. Аналитический управленческий баланс на 01.01.2014 и 01.01.2015 года, для горизонтального анализа - Таблица 1 «Управленческий Баланс».
2. Аналитический управленческий баланс на 01.01.2014 и 01.01.2015 года, для вертикального анализа - Таблица 2 «Управленческий Баланс».
3. Аналитический управленческий отчет о прибылях и убытках за период 2013-2014 года, для горизонтального анализа. Таблица 3 «Отчет о Прибылях и Убытках».
4. Аналитический управленческий отчет о прибылях и убытках за период 2013-2014 года, для вертикального анализа. Таблица 4 «Отчет о Прибылях и Убытках».


Основными методами анализа финансового состояния являются:

1. Горизонтальный анализ.
2. Вертикальный анализ.
3. Коэффициентный анализ

1. Горизонтальный анализ.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период

Цель горизонтального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса и отчета о прибыли и убытках и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (в данном примере период равен одному году) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Здесь и в дальнейшем будем использовать данные Компании "Розничной сети ТНП" за 2013 и 2014 года.

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, помещенные в Таблице 1.
Технология анализа достаточно проста:
- последовательно во второй и третьей колонках помещаем данные по основным статьям баланса на начало 2013 и начала 2014 годов;
- затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса;
- в последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.
Общая сумма Активов Компании увеличилась на 82,91 %.
Увеличение общей суммы Активов произошло за счет:
- увеличения нераспределенной прибыли. Не распределенная прибыль не изымалась из оборота;
- увеличение товарных кредитов. Компания получала от поставщиков на склад новые товары для перепродажи на условиях с отсрочки платежа.

Сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 87,37%.
Это увеличение произошло главным образом за счет:
- остатка денежных средств Компании. Более 149 млн. рублей невостребованных денежных средств были вложены в высоколиквидные ценные бумаги;
- также на 52,86 % увеличилась Дебиторская задолженность, а точнее - предоплата поставщикам за готовую продукцию для перепродажи;
- увеличились запасы компании на 70 млн. рублей. Сумма товарных запасов на 01.01.2015 года составляет более 286 млн. рублей, в том числе около 127 млн. неоплаченных поставщикам. Доля кредитного товара на складе составляет 44,4 %, это говорит от том, что у Компании много доверительных Поставщиков и очень льготные условия поставки.

Технология построения конфигурации отчета о прибылях и убытках аналогична балансу. См. таблицу 3:
- последовательно во второй и третьей колонках помещаем данные по основным статьям за 2013 и 2014 года;
- затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи;
- в последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Выводы, которые можно сделать на основании данных Таблицы 3 «Отчет о прибылях и убытках» сводятся к следующему:

Выручка Компании увеличилась на 60,33%, а операционная прибыль за один год подскочила до 120,34 %. Такое явление можно объяснить следующим:

- главная причина: это открытие в 2014 году пяти розничных магазинов.
В 2013 году в Компании было 14 розничных магазина, а в 2014 уже 19 розничных магазинов. Произошло расширение розничной сети на 36%.
- ценовая политика Компании предполагает увеличение розничных цен ежегодно соразмерно с уровнем инфляции и ценами конкурентов.
- в 2014 году увеличилась торговая наценка на перепродаваемый товар (себестоимость). Увеличение торговой наценки являлось следствием наблюдения за ценовой политикой конкурентов.
- управленческие расходы увеличивались соразмерно с уровнем инфляции в России за 2014 год. Компания на расширяла штат и не увеличивала административные расходы. Расширение розничной сети на 36 % не потребовал увеличения управленческих расходов.
- затраты на рекламу в 2014 годы были сокращены до 24.26% по сравнению с 2013 годом. Причина – это резкие принятые решения о максимальном сокращении затрат в связи с нестабильной ситуацией на рынке в четверном квартале 2014 года.
- маркетинговые исследования не развивались с темпом открытия розничных магазинов.

Смотря на отмеченные нежелательные для розничных продаж кризисные явления в экономики в России, рентабельность чистой прибыли составила 23% в 2014 году. Для сравнения с 2013 года, рентабельность чистой прибыли была 16,41

2. Вертикальный анализ.


Цель вертикального анализа – вычисление удельного веса активов и пассивов на определенную дату.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибылях и убытках в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов Компании (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Вертикальный анализ баланса Компании "Розничной сети ТНП" помещен в Таблице 2. Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.

Доля оборотных средств компании составляет 94.75% активов компании, причем с каждым годом она возрастает.
Доля основных средств уменьшается, несмотря на приобретение нового оборудования.
Доля краткосрочных обязательств находится на уровне 21-24 % от величины пассивов Компании и не претерпевает существенных изменений.
Собственный капитал (нераспределенная прибыль) компании находится на уровне 76-79% от общей суммы его пассивов, что говорит о низком уровне рискованности компании стать банкротом.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках помещен в Таблице 4. Анализируя эти данные, можно прийти к следующим выводам.

Доля Административных затрат составляет в 2014 году 4.09%, что меньше по сравнению с предыдущим годом (6,04%). Это в свою очередь говорит об отсутствии потребности расширять административный персонал, не смотря на то, что за 2014 год были открыты еще пять розничных магазинов.

Доля издержек на маркетинговые исследования и рекламные затраты в 2014 году несколько ниже по сравнению с предыдущем годом. Из – за нестабильной ситуации на рынке в России в 4 квартале 2014 правление Компании резко сократили Бюджеты на Маркетинговые исследования и рекламную поддержку продаж.

Доля Заработной платы Коммерческого персонала в 2014 года составляет 43,38 %, что выше по сравнению с 2013 годом. Это говорит о росте стоимости наемного труда.

Доля Аренды торговых помещений в 2014 года составляет 42,08 %, что выше по сравнению с 2013 годом (39,42).
В 90% случаях, в договорах на аренду нежилых помещений для целей организации розничного магазина ТНП Арендодатели оставляют за собой право ежегодно пересматривать арендную ставку в сторону увеличения. Как правило это увеличение соразмерно с уровнем инфляции в России.
В 2014 году Компании открыло еще 5 магазинов в Торговых Центрах. Поскольку торговые точки еще «не раскручены», то доля затрат на постоянные расходы в выручке в разрезе каждого магазина высока по сравнению с уже работающими и узнаваемыми магазинами.

Отмеченные изменения стали причиной того, что доля операционной прибыли в выручки уменьшилась увеличилось с 18,81% до 25,85%. Это, несомненно, свидетельствует о повышении эффективности операционной деятельности Компании.

Окончательным итогом изменения структуры издержек Компании является увеличение доли чистой прибыли в выручке. В 2014 году она составила 23,72% против 16,41 в 2013 году.

3. Коэффициентный анализ.

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов. В качестве базисных величин используются:
- теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины относительных показателей, характеризующие оптимальные или критические значения с точки зрения устойчивости финансового состояния предприятия;
- усредненные по временному ряду значения показателей данной Компани, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам; Значение показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента;
- среднеотраслевые значения показателей.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формулируется критерии, пользующие определить качество финансового состояния.

КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Коэффициент рентабельности продаж отражает долю прибыли в объеме продаж компании. Коэффициент (Return On Sales) рассчитывается как отношение прибыли компании к выручке от продаж. В зависимости от типа прибыли различают два коэффициента рентабельности продаж:
- Чистая рентабельность продаж - Net Margin
- Операционная рентабельность продаж - Operating Margin

В 2014 году ROS Net Margin составил – 23,72 %
В 2014 году ROS Operating Margin составил – 25,85 %

Коэффициент рентабельности оборотных активов (Return on Current Assets) демонстрирует возможности компании в обеспечении достаточной прибыли по отношению к оборотным средствам компании. Коэффициент рассчитывается как отношение прибыли компании к оборотным активам. В зависимости от типа прибыли различают два коэффициента рентабельности оборотных активов:
Чистая рентабельность оборотных активов - Net Margin
Операционная рентабельность оборотных активов - Operating Margin

В 2014 году RCA Net Margin составил – 37,93 %
В 2014 году ROS Operating Margin составил – 41,34 %

КОЭФФИЦИЕНТЫ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – период сбора дебиторской задолженности (Collection Period, CP) - показатель выражающий оборачиваемость дебиторской задолженности как среднее число дней, в течение которых компания собирает долги с Поставщиков. в данном анализе, в связи со спецификой деятельности Компании, почти вся Дебиторская задолженность состоит из предоплаты Поставщикам за перепродаваемый товар новых коллекций:

В 2014 году CP составил – 41 день
В 2013 году CP составил – 43 дня

Чем ниже показатель, тем быстрее Компании поставляют оплаченные товары.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - период сбора кредиторской задолженности (ПСКЗ) - показатель выражающий оборачиваемость кредиторской задолженности как среднее число дней, в течение которых компания оплачивает свои долги поставщикам. В данном анализе, в связи со спецификой деятельности Компании, большая часть кредиторской задолженности (около 90%) состоит из товарных кредитов Поставщиков на условиям поставки с отсрочкой платежа.

В 2014 году ПСКЗ составил – 102 день
В 2013 году ПСКЗ составил – 97 дней

Высокий показатель оборачиваемости показывает, что у компании проблемы с оплатой счетов, и погашением задолженностей.


КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ

Коэффициент абсолютной ликвидности - это один из важнейших коэффициентов, который используется при финансовом анализе компании. Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash Ratio, CR) характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт ликвидных оборотных активов, таких как Денежные средства.

В 2014 году Cash Ratio составил – 1,6
В 2013 году Cash Ratio составил – 0,5

Значение показателя Cash Ratio, CR
Значение Показателя Комментарий
меньше 0,2 Значение показателя меньше 0,2, говорит об утрате платежеспособности. Компания не способна погасить свои текущие обязательства за счет ликвидных оборотных активов.
от 0,2 до 0,5 Рекомендуемый интервал показателя.
свыше 0,5 Значение показателя сверх рекомендуемого свидетельствует о нерациональном использовании денежный средств, а именно:
- наличие невостребованных денежных сумм на счетах (у хорошего финансиста всегда на счетах 0).

В 2014 году показатель равен 0,6. Значение чуть – чуть завышен, и действительно, вертикальный анализ показывает долю завышенных остатков денежных средств на счетах Компании в 2014 году по сравнению с 2013 годом.
В балансе видно, что компания разместила свои свободные денежные средства в ценные бумаги, однако рекомендуемые значение показателя говорит и том, что можно еще немного свободных денежных средств разместить.

В 2013 году значение показателя соответствует рекомендуемому.

Коэффициент срочной ликвидности - это один из важнейших коэффициентов, который используется при финансовом анализе компании. Коэффициент срочной ликвидности (Quick Ratio, QR) характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт ликвидных оборотных активов, таких как:
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),
- краткосрочные финансовые вложения,
- денежные средства.

В 2014 году Quick Ratio составил – 2,4
В 2013 году Quick Ratio составил – 1,4

Значение показателя Quick Ratio, QR
Значение Показателя Комментарий
меньше 0,7 Значение показателя меньше 0,7, говорит об утрате платежеспособности. Компания не способна погасить свои текущие обязательства за счет ликвидных оборотных активов.
от 0,7 до 1,5 Рекомендуемый интервал показателя.
свыше 1,5 Значение показателя сверх рекомендуемого свидетельствует о нерациональном использовании средств, а именно:
- неоправданном росте дебиторской задолженности,
- наличие невостребованных денежных сумм на счетах Компании.

В 2014 году показатель равен 2,4. Значение показателя значительно завышено. Компании необходимо перерассмотреть структуру своих ликвидных оборотных активов.

В 2013 году значение показателя соответствует рекомендуемому.

Коэффициент текущей ликвидности - это один из важнейших коэффициентов, который используется при финансовом анализе компании. Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio, CR) характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов. Второе название коэффициента - Коэффициент Покрытия.
В 2014 году Current Ratio составил – 4,5
В 2013 году Current Ratio составил – 3,9

Значение показателя Current Ratio, CR
Значение Показателя Комментарий
меньше 1 Значение показателя меньше 1, говорит об утрате платежеспособности. Компания не способна погасить свои текущие обязательства за счет оборотных активов.
от 1 до 2 Рекомендуемый интервал показателя.
свыше 2 Значение показателя сверх рекомендуемого свидетельствует о нерациональном использовании средств, а именно:
- неоправданном росте дебиторской задолженности,
- затоваренности компании.


В 2013 и 2014 годах значение показателя значительно завышены, и не соответствуют рекомендуемым. Компании необходимо перерассмотреть структуру своих оборотных активов.

   

Автор: Кирьяков Андрей. При полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на http://finance4people.ru обязательна! 

© 2011 - 2017 Искусство управления финансами. Все права защищены

© ALLROUNDER